张启明《柒熙家族办公室SICC》创始人

《柒熙柒浪资金理论》发明人兼掌门

日志

关于我

启明-柒熙家族SICC

柒熙国际资本SICC Secen internationl capital city 擅长研究、追踪长期走牛的公司, 价值、高成长投资派、价值投资探索者、独创柒熙七浪资金理论,股票阻击柒浪。标的A、H、N股。核心理论：1/价值成长,公司转折点与柒熙柒浪的结合。2/市场资金系列-资金博弈流、筹码控盘度值及筹码稳定值、ZL资金指数研究。3/指数柒熙浪理论系统。

文章分类

【柒熙主升浪】研究：信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代创新与高质量的杰出代表

2017-06-27 08:07:33| 分类：成长并购重组 | 标签： |举报 |字号大中小订阅

下载LOFTER 我的照片书 |

[买入评级]信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代创新与高质量的杰出代表

时间：2017年06月27日 08:01:07 中财网

核心观点：
　　医药供给侧改革加速推进，医药迎来新时代
　　在优先审评、一致性评价等医改政策下，低质量泛滥品种将会淘汰，创新药、高质量仿制药将会脱颖而出，医药行业迎来新时代。信立泰的重磅品种氯吡格雷、替格瑞洛有望率先通过一致性评价，艾力沙坦和复格列汀是1.1 类创新药，公司产品储备丰富，是创新和高质量的杰出代表，有望加速成长。

　　氯吡格雷获益于一致性评价，还有较大成长空间据全国介入心脏病学论坛的数据，我国平均百万人口PCI 手术治疗量仅为欧美国家的六分之一，预计到2020 年我国PCI 手术量将超过100 万例，相比目前增长70%，氯吡格雷作为PCI 术后抗凝首选药物，增长空间广阔。目前国内氯吡格雷市场以赛诺菲为龙头，占据50%左右市场份额，而泰嘉通过一致性评价后，将抢占赛诺菲的空间。从海外销售数据来看，替格瑞洛对氯吡格雷影响不大，因此，我们认为公司核心品种泰嘉至少未来三年稳定增长有保证。

　　艾力沙坦有望成为潜力大品种，其他产品储备丰富艾力沙坦是信立泰开发的全球专利1.1 类降血压药，艾力沙坦在胃肠道中即可水解为降压活性物质被吸收，不需经过肝脏代谢，对靶器官具有保护作用。该品种进入医保谈判阶段，如果顺利进入医保，那对该品种的放量将有明显促进作用。公司产品储备丰富，潜力品种比伐芦定正处在快速放量阶段，在研的生物药品种PTH 注射液、独家生物仿制药KGF 等进展顺利。

　　盈利预测与投资评级
　　公司新产品放量和潜力品种上市，业绩有望加速增长。预计公司17-19 年EPS 为1.47/1.69/1.94 元，当前股价对应PE 为24/21/18 倍，给予“买入”评级。

　　风险提示
　　氯吡格雷竞争加剧；艾力沙坦没有进入医保；新药上市进度低于预期。

评论这张

转发至微博

阅读(1552)| 评论(0)

历史上的今天

this.p={  m:2,
              b:2,
              loftPermalink:'',
              id:'fks_087074086087084067081081082066072080082067082094094068083',
              blogTitle:'【柒熙主升浪】研究：信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代 创新与高质量的杰出代表',
              blogAbstract:'<h1 style=\"font-size: 12pt; text-align: center; margin: 10px 0px 0px; font-family: Simsun; line-height: 24px;\"   \>[买入评级]信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代 创新与高质量的杰出代表</h1\><table width=\"100%\"   style=\"font-family: Simsun; margin: 0px;\"   \><tbody\><tr\><td width=\"30%\"   \><div style=\"font-size: 0pt; width: 176px; height: 1px; background-color: rgb(100, 100, 100);\"   \></div\></td\><td width=\"40%\"   style=\"font-size: 9pt; text-align: center; white-space: nowrap; padding: 3px 0px 5px 3px;\"   \>时间：2017年06月27日 08:01:07 中财网</td\><td width=\"30%\"   \><div style=\"font-size: 0pt; width: 175px; height: 1px; background-color: rgb(100, 100, 100);\"   \></div\></td\></tr\></table\><p align=\"center\"   style=\"font-family: Simsun; font-size: 14px; line-height: 24px;\"   \></p\>',
              blogTag:'',
              blogUrl:'blog/static/6306887720175278733326',
              isPublished:1,
              istop:false,
              type:1,
              modifyTime:1498722735589,
              publishTime:1498522053326,
              permalink:'blog/static/6306887720175278733326',
              commentCount:0,
              mainCommentCount:0,
              recommendCount:0,
              bsrk:-100,
              publisherId:0,
              recomBlogHome:false,
              currentRecomBlog:false,
              attachmentsFileIds:[],
              vote:{},
              groupInfo:{},
              friendstatus:'none',
              followstatus:'unFollow',
              pubSucc:'',
              visitorProvince:'',
              visitorCity:'',
              visitorNewUser:false,
              postAddInfo:{},
              mset:'000',
              mcon:'',
              srk:-100,
              remindgoodnightblog:false,
              isBlackVisitor:false,
              isShowYodaoAd:false,
              hostIntro:'柒熙国际资本SICC\n Secen  internationl  capital  city\n擅长研究、追踪长期走牛的公司,\n    价值、高成长投资派、价值投资探索者、独创柒熙七浪资金理论,股票阻击柒浪。\n    标的A、H、N股。核心理论：1/价值成长,公司转折点与柒熙柒浪的结合。2/市场资金系列-资金博弈流、筹码控盘度值及筹码稳定值、ZL资金指数研究。3/指数柒熙浪理论系统。',
              hmcon:'1',
              selfRecomBlogCount:'0',
              lofter_single:'<iframe width="140" height="560" style="overflow:hidden;" src="http://www.lofter.com/mailEntry.do?blogad=1&blog" frameBorder="0"></iframe>'
            }

{list a as x}
    {if !!x}
    <div class="iblock nbw-fce nbw-f40">
      <a class="fc03 noul" target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.visitorName}/">
      {if x.visitorName==visitor.userName}
      <img alt="${x.visitorNickname|escape}" onerror="this.src=location.f40" class="cwd bdwa bdc0" src="${fn1(x.visitorName)}&r=${visitor.imageUpdateTime}"/>
      {else}
      <img alt="${x.visitorNickname|escape}" onerror="this.src=location.f40" class="cwd bdwa bdc0" src="${fn1(x.visitorName)}"/>
      {/if}
      </a>
      <div class="cwd vname thide">
        {if x.moveFrom=='wap'}
          <a class="noul pnt" target="_blank" href="http://blog.163.com/services/wapblog.html?frompersonalbloghome"><span title="来自网易手机博客" class="iblock wapIcon"> </span></a>
        {elseif x.moveFrom=='iphone'}
          <a class="noul pnt" target="_blank"><span title="来自iPhone客户端" class="iblock iphoneIcon"> </span></a>
        {elseif x.moveFrom=='android'}
          <a class="noul pnt" target="_blank"><span title="来自Android客户端" class="iblock androidIcon"> </span></a>
        {elseif x.moveFrom=='mobile'}
          <a class="noul pnt" target="_blank" href="http://blog.163.com/services/emsblog.html?frompersonalbloghome"><span title="来自网易短信写博" class="iblock wapIcon"> </span></a>
        {/if}
        <a class="fc03 m2a"  target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.visitorName}/">
          ${fn(x.visitorNickname,8)|escape}
        </a>
      </div>
    </div>
    {/if}
    {/list}

<#--最新日志，群博日志--> <#--推荐日志-->

<p class="fc06">推荐过这篇日志的人：</p>
    <div>
      {list a as x}
      {if !!x}
      <div class="iblock nbw-fce nbw-f40">
        <a class="fc03 noul" target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.recommenderName}/">
        <img alt="${x.recommenderNickname|escape}" onerror="this.src=location.f40" class="cwd bdwa bdc0" src="${fn1(x.recommenderName)}"/>
        </a>
        <div class="cwd thide">
          <a class="fc03 m2a" target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.recommenderName}/">
            ${fn(x.recommenderNickname,6)|escape}
          </a>
        </div>
      </div>
      {/if}
      {/list}
    </div>
    {if !!b&&b.length>0}
    <p  class="fc06">他们还推荐了：</p>
    <ul>
    {list b as y}
      {if !!y}
        <li class="rrb"><span class="iblock">·</span><a class="fc03 m2a" target="_blank" href="http://blog.163.com/${y.recommendBlogPermalink}/?from=blog/static/6306887720175278733326">${y.recommendBlogTitle|escape}</a></li>
      {/if}
    {/list}
    </ul>
    {/if}

<#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇，下一篇--> <#-- 热度 -->

{list a as x}
    {if !!x}
    <div class="hotItem iblock nbw-fce nbw-f40">
      <a class="fc03 noul" target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.publisherUsername}/">
      {if x.publisherUsername==visitor.userName}
      <img alt="${x.publisherNickname|escape}" onerror="this.src=location.f40" class="cwd bdwa bdc0" src="${fn1(x.publisherUsername)}&r=${visitor.imageUpdateTime}"/>
      {else}
      <img alt="${x.publisherNickname|escape}" onerror="this.src=location.f40" class="cwd bdwa bdc0" src="${fn1(x.publisherUsername)}"/>
      {/if}
      </a>
      <div class="cwd vname thide">
        <a class="fc03 m2a"  target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.publisherUsername}/">
          ${fn(x.publisherNickname,8)|escape}
        </a>
      </div>
      <a class="f-myLikeIcons hottype {if x.type==1} js-liketype{elseif x.type==2} js-reblogtype{elseif x.type==3} js-sharetype{else}{/if}" target="_blank" hidefocus="true" href="http://blog.163.com/${x.publisherUsername}/"> </a>
    </div>
    {/if}
    {/list}

<#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->

页脚

我的照片书 - 手机博客 - 下载LOFTER APP - 订阅此博客

张启明《柒熙家族办公室SICC》创始人

导航

日志

【柒熙主升浪】研究：信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代创新与高质量的杰出代表

[买入评级]信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代创新与高质量的杰出代表

历史上的今天

最近读者

热度

评论

页脚

张启明《柒熙家族办公室SICC》创始人

导航

日志

【柒熙主升浪】研究：信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代 创新与高质量的杰出代表

[买入评级]信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代 创新与高质量的杰出代表

历史上的今天

最近读者

热度

评论

页脚

【柒熙主升浪】研究：信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代创新与高质量的杰出代表

[买入评级]信立泰(002294)深度研究：迎接医药新时代创新与高质量的杰出代表